Actualização - Setembro 2021

Que liquidação brutal...

No dia 20 de Setembro o Dow Jones Industrial Average caiu 600 pontos e o índice S&P 500 caiu 1,7%.

Foi apenas um dia mau que acabou num mês péssimo para quem investe em ações.

Em Setembro o índice S&P 500 desceu 5%.

Para ajudar a aumentar o medo o banco de investimentos Morgan Stanley diz que de forma geral os mercados americanos de ações podem ainda descer mais 20%.

Segundo Mike Wilson, estratagista-chefe de ações dos Estados Unidos, estas baixas estão relacionadas com a desaceleração do crescimento económico, a queda na confiança dos consumidores e a redução do estímulo fiscal.

Embora seja importante prestar atenção as estes factores, não me sinto minimamente preocupado.

Não acredito que este seja o começo de um bear market.

Os bear markets não costumam começar quando os mercados estão em máximos históricos.

Pensem na bolha do dot-com. No final da década de 90, início do ano 2000 uma sensação de euforia cercou os mercados financeiros.
Praticamente todas a classes de ativos subiram substancialmente.

Os investidores sentiam que nada podia correr mal.

Toda a gente tinha uma boa dica de investimento para o vizinho.

A maioria dos investidores não conseguiam parar de se gabar dos seus stocks vencedores.

Falava-se pouco de bear market e correções do mercado.

A única decisão difícil que as pessoas tiveram que tomar foi saber quanto dinheiro iriam pedir emprestado para comprar mais ações.

Neste momento as pessoas ainda não estão eufóricas.

A queda do COVID-19 ainda está fresca nas suas mentes.

Isso indica que as ações provavelmente ainda não estão no pico.

Quando começarem a esbarrar em pessoas que não vêem há algum tempo e estas começarem a dar conselhos sobre investimentos é quando normalmente estamos próximos de um bear market.

Vimos um pouco isso no ínicio deste ano mas depois esfriou.

Esta recente liquidação do mercado é um exemplo perfeito de "buy the dip".

A economia parece estar num bom lugar.

O consumo disparou desde o ínicio da pandemia. Atualmente estamos em máximos históricos e com tanto consumo a economia prospera.

As margens de lucro corporativas nunca foram tão altas desde 1968.

A liquidez economica dos Estados Unidos é alta e isso significa que o risco de uma recessão no curto prazo é baixa.

Isto não quer dizer que as ações vão recuperar para novos máximos históricos imediatamente. É possível e provável que haja mais sell off.

Uma correção de 10% é bastante provável e se tem um portefólio diversificado isso não deverá ser uma preocupação.

Estamos atrasados para um retrocesso. As ações não viram uma queda de 5% há mais de um ano.

O mercado tem estado muito aquecido ultimamente e não devemos ver um esfriamento como uma coisa má.

As correções são uma parte normal do ciclo do mercado.

Estou otimista nos próximos meses apesar do recente desempenho inferior do mercado.

Parece ser uma oportunidade de comprar algumas ações com desconto.

Vamos então rever o mês de Setembro...

Movimentos na Carteira de Ações

• Vendi 91 ações da Seabridge Gold a $16,76 por ação (16/09/2021)

• Comprei 23 ações da Sleep Number Corp a $94,19 por ação (16/09/2021)
• Vendi 226 ações da Kinross Gold a $5,44 por ação (17/09/2021)

• Comprei 117 ações da Opendoor Technologies a $17,80 por ação (20/09/2021)
• Comprei 300 ações da Faes Farma a € 3,538 por ação (22/09/2021)
• Vendi 15 ações da Royal Gold a $105,18 por ação (22/09/2021)

• Comprei 326 ações da Beachbody Company a $6,45 por ação (23/09/2021)
• Vendi 64 ações da SSR Mining a $14,54 por ação (28/09/2021)

• Vendi 187 ações da Sandstorm Gold a $5,83 por ação (28/09/2021)

• Comprei 19 ações da Crispr Therapeutics a $113 por ação (28/09/2021)
• Comprei 207 ações da Grupo Empresarial San Jose a €4,87 por ação (29/09/2021)
• Vendi 264 ações da Fortuna Silver Mining a $3,85 por ação (29/09/2021)

• Vendi 640 ações da Endeavour Silver Corp a $3,97 por ação (29/09/2021)

Dividendos

• Recebi $6,78 da Kinross Gold
• Recebi €33,54 da Ahold Delhaize
• Recebi €37,20 da NN Group
• Recebi $3,20 da SSR Mining
• Recebi $18,48 da Virtu Financial

Total de dividendos no mês de Agosto: € 94,84

Imobiliário

• Capital Amortizado: €104.908,28 (+ €756,46)
• Juros pagos: €26.838,71 (+ €653.29)

Fundo Pensão

• Capital Investido: €66.982,29 (+€ 2.231,66)

• Rentabilidade desde o início: +€10.031,71
• Rentabilidade em Setembro: -€ 2.331,00

Balanço Setembro 2021

Rendimentos

Poupança: 13,94% (€1.027,46 )

Despesas

As despesas em Setembro foram dentro das expectativas.

Distribuição de ativos

Evolução dos ativos

• Real Estate: €104.908,28 (+€756,46)

• Stocks: €90.669,86 (-€526,00)

• Cash: €11.644,02 (+€91,62)

• Pension: €77.391,00 (+€244,00)

• Cars: €47.725,88 (+€539,48)

• Crypto: € 0,00

• Total: €332.339,04 (+€1804,77)

Evolução dos passivos

• Real Estate: €340.091,72 (-€756,46)
• Cars: €34.881,12 (-€539,48)
• Total: €374.972,84 (-€1.295,94)

Evolução do Património Liquido

• Património Liquido: €332.339,04
• Em Setembro: +€1.115,56
• Desde 1 de Janeiro de 2021: +€53.865,19

Bons investimentos