Actualização - Novembro 2022

Joao Aguas -

Existem muitas formas de ganhar dinheiro investindo.

Podemos usar duas filosofias centrais, investimento em ações que estão a ser negociadas com desconto, ou seja, empresas que se fossem liquidadas hoje ofereciam ao investidor mais do que ele pagou pelas ações. Ou podemos investir seguindo tendências do mercado. Pode usar uma estratégia de opções, ou então investir em ações individuais.

Qualquer dessas técnicas pode funcionar. Algumas são mais fáceis do que outras. Qualquer profissional de investimentos dirá que uma das estratégias mais difíceis de realizar é vender ações a descoberto, mais conhecido por shorting.

Uma estratégia que consiste em vender ações que não possui em carteira. Para fazer isso têm que realizar duas operações. Pedir um empréstimo do activo que não é seu e vende-lo.

Esta estratégia é difícil por um motivo muito simples: as ações têm uma forte tendência em valorizarem.

O índice S&P 500 subiu aproximadamente 75% dos anos desde que foi criado em 1950.
Portanto, embora o mercado agora pareça difícil de navegar, estamos a viver uma exceção à regra. Na maioria das vezes podemos assumir que as ações iram valorizar.

Ainda assim, os investidores estão assustados. Esqueceram-se do que a história nos ensinou no passado.

Uma pesquisa recente mostra que as pessoas estão mais pessimistas do que em qualquer outro momento da última década.

Apenas um terço dos investidores espera que as ações subam a partir daqui.

Esta negatividade significa que as ações estão a chegar a um ponto de inversão em 2023.

Dizer que as ações têm uma tendência ascendente a longo prazo não é suficiente para confortar os investidores durante um bear market.

Toda a gente conhece o ditado "comprar barato, vender caro". Isto significa que é uma boa ideia comprar em momentos como o que estamos a viver hoje. Quando ações estão com desconto. Mas na realidade, a maioria das pessoas tende a congelar.

Em vez de aproveitarem os preços baixos, a maioria das pessoas espera o pior. Podemos ver isso através da pesquisa de expectativas do consumidor do Federal Reserve Bank de Nova Iorque, o SCE (Survey of Consumer Expectations).

Uma pesquisa online mensal que começou em 2013. Este estudo de mercado pergunta a uma painel rotativo de cerca de 1.300 famílias o que esperam das suas situações económicas. Uma pergunta chave é se eles esperam que as ações subam ou desçam daqui a um ano.

Não surpreendentemente, a leitura de Outubro foi próxima da mais baixa já registada.

Apenas 33,9% dos entrevistados em Outubro esperavam que as ações subissem. Isso é apenas um pouco mais do que o mínimo histórico registado em Junho 33,8%.

Em Novembro o número saltou para 35,7%, mesmo assim podemos ver que os investidores continuam muito pessimistas.

Estes dados existem apenas desde 2013. Mas os níveis recentes dizem muito sobre o sentimento dos investidores no presente.

A leitura média de longo prazo é superior a 40%. O máximo histórico foi em Abril de 2020, 52%. Está claro que os investidores esperam muito menos das ações hoje. Estes estão extremamente pessimistas, mesmo com toda a dor que já passou.

Isto não significa necessariamente que já chegámos ao fundo. Os fundos do mercado não acontecem quando os investidores estão entusiasmados. Acontecem quando as pessoas estão com medo. Como agora.

Ainda não estamos provavelmente no melhor momento para comprar. Não há uma tendência clara de inversão.

Mas estamos a chegar ao momento onde nos devemos preparar para agir.

Ninguém vê oportunidades lá fora. Quando na verdade estamos perto de uma oportunidade incrível de comprar ações com desconto.

Vamos rever o mês de Novembro.

Movimentos na Carteira de Ações

  • Vendi 7.000 ações da Impresa SGPS a €0,174 por ação (14/11/2022)
  • Capital Investido: € 62,300.00
  • Valor de Mercado: €84,789.25 (01/12/2022)
  • P/L Total: € 22,489.25 (36.10/%)
  • P/L Anualizado: € 3,748,21 (6,02%) - 6 anos

Dividendos

  • Recebi €19.82 do Banco Santander (04/11/2022)
  • Recebi $76 da Natural Health Trends (28/11/2022)

Total de dividendos no mês de Novembro: € 93,14

Imobiliário

  • Capital: €190,773.65 (+€777.17)
  • Juros pagos: €35.805.74 (+€632.58)

Fundo Pensão

  • Capital Investido: €101,542.31 (+€ 2.683,33)
  • Valor de Mercado: €100,022,00 (11/11/2022)

Balanço Novembro 2022

Rendimentos

Despesas

As despesas estiveram dentro do esperado.

Distribuição de ativos

Evolução dos ativos

  • Real Estate: €190,733.65 (+€777.17)

  • Stocks: €83,747.47 (+€189.47)

  • Cash: €6,641.35 (+€4,243.78)

  • Pension: €102,438.00 (+€6,129.00)

  • Cars: €55,829.56 (+€684,12)

  • Crypto: € 0,00

  • Total: €439,390.03 (+€11,246.37)

Evolução dos passivos

  • Real Estate: €329,266.35 (-€777,17)
  • Cars: €26,777.44 (-€684,12)
  • Total: €356,043.79 (-€1.461,29)

Evolução do Património Liquido

  • Património Liquido: €439,390.03
  • Em Novembro: +€10,902.22
  • Desde 1 de Janeiro de 2022: +€97,618.33

Bons investimentos